Le Groupement Forestier d'Investissement (GFI) est un véhicule d'investissement collectif qui permet à des particuliers et des investisseurs institutionnels d'investir dans des forêts. Ce type de placement finanicer est régi par la loi française depuis 1985 et est considéré comme un outil d'investissement durable. Nous allons expliquer ici ce qu'est un GFI, comment il fonctionne, les raisons d'investir en forêt, ainsi que le taux de rentabilité associé à cette forme d'investissement.
Qu'est-ce qu'un Groupement Forestier d'Investissement (GFI) ?
Un GFI est une société civile qui a pour objet l'acquisition, la gestion et la valorisation d'un patrimoine forestier. Il s'agit donc d'un véhicule d'investissement collectif qui permet à plusieurs investisseurs de détenir ensemble une forêt, sans avoir à en assumer la gestion quotidienne. Elles sont régies par la loi française et doivent être agréés par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) pour être commercialisés auprès des investisseurs. Les investisseurs peuvent acquérir des parts dans un GFI en échange d'un capital, qui sera ensuite investi dans l'achat et la gestion de forêts. La société gère par la suite les terrains forestiers. Les membres qui ont acquis des parts peuvent ainsi bénéficier des avantages de la propriété forestière, tels que la récolte de bois, la vente de terres et la croissance à long terme de la valeur des terrains.
Comment fonctionne un GFI ?
Le fonctionnement d'un GFI est relativement simple. La société qui compose le Groupement Forestier d'Investissement acquiert des parcelles de forêts en France ou à l'étranger, selon la stratégie d'investissement mise en place. Les investisseurs achètent des parts dans le GFI, ce qui leur donne droit à une partie des bénéfices générés par la gestion de la forêt. La gestion de la forêt est assurée par une équipe de professionnels qui s'occupe de l'entretien et de l'exploitation de la forêt. Les revenus générés par la vente de bois, de produits forestiers et de droits de chasse sont ensuite redistribués aux investisseurs, en fonction du nombre de parts détenues.
Il y a plusieurs critères à prendre en compte pour choisir son placement GFI :
- choix du terrain forestier : sol, climat, relief, accessibilité, etc.
- prévision de l'évolution du massif
- évaluation des revenus issus des droits de chasse et le potentiel à moyen terme
- caractéristiques liées à la société : gérant, régularité du dividende, taille de la trésorerie
Les avantages d'investir en forêt
Investir en forêt présente de nombreux avantages, à la fois économiques, environnementaux et sociaux. Tout d'abord, la forêt est une ressource naturelle renouvelable qui offre des perspectives de croissance à long terme. Le bois est une matière première utilisée dans de nombreux secteurs, tels que la construction, la papeterie ou encore l'énergie. La demande en bois devrait donc rester stable, voire augmenter, dans les années à venir. De plus, la forêt est un élément clé de la lutte contre le changement climatique. Les arbres absorbent le CO2 de l'atmosphère et stockent le carbone dans le sol. Les forêts sont donc des puits de carbone importants, qui contribuent à la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Enfin, la forêt a également une dimension sociale. Elle est un lieu de détente et de loisirs pour de nombreuses personnes, et peut également offrir des opportunités d'emploi et de développement local. De plus, la surface forestière en France a doublé en l'espace de un siècle et demi, ce qui en fait la troisième surface d'Europe avec une grande diversité de bois (1,728 million de m3).
Quelle rentabilité pour les GFI ?
Les GFI sont souvent utilisés comme un moyen d'investissement alternatif, car ils peuvent offrir des rendements intéressants avec des risques relativement faibles. Ils sont également considérés comme un moyen de contribuer à la protection de l'environnement et de promouvoir une gestion forestière durable. Toutefois, bien que faibles les risques liés aux GFI existent et qu'il faut prendre en compte avant de se lancer. Car les rendements ne sont pas garantis en fonction de l'évolution de la valeur de l'investissement. De plus la durée du placement est principalement sur le long terme, généralement de 8 à 10 ans minimum, avec une liquidité limitée et des rachats de parts peu certains en cas de souhait de sortie.
Si vous souhaitez investir en Groupement Forestier d'Investissement, la réduction d'impôt équivaut à 18 % et peut monter jusqu'à 25 % pour les versements compris entre le 9 mai et le 31 décembre de l'année N et dans la limite de 50.000 € pour une personne seule ou 100.000€ pour un couple avec une imposition partagée. Ainsi, les parts d'un Groupement Forestier sont exonérées à 75 % de l'IFI (impôt sur la fortune immobilière) dans le cadre d'une donation ou succession des parts.